【BibiGPT】AI 课代表一键总结：鲍威尔改口放鸽，承认结束？经济下滑比你想的快，制造企业开始主动减员；苹果正在洽谈重大合作，流媒体未来格局；减产后，为何油价不涨反跌？非洲国家公开反悔！

摘要

这个视频总结了鲍威尔最近的讲话对市场的影响，美国经济下滑的情况，制造业的萎缩，油价下跌的原因，苹果和Paramount Global的合作，以及流媒体公司的前景。

亮点

• 📉 鲍威尔再度改口放割引发市场上涨
• 📉 美国四季度GDP预测出现罕见下滑
• 📉 11月制造业再度萎缩
• 📉 苹果和Paramount Global可能出现合作
• 📉 油价为何减产反跌
• 📉 制造企业开始主动减员
• 📉 流媒体行业竞争激烈，公司开始考虑整合

加息结束经济下滑制造业油价AppleParamountGlobal流媒体

问题

• 鲍威尔的讲话对市场有怎样的影响？
• 为什么制造业出现萎缩？
• 为什么油价下跌而不是上涨？
• 苹果和Paramount Global的合作对流媒体行业有何影响？
• 流媒体行业的整合趋势意味着什么？

BibiGPT https://bibigpt.co @吕立青_JimmyLv

鲍威尔再度改口放割引发市场上涨 美联储要承认加息结束了吗 美国四季度 GDP 预测出现罕见下滑 经济降温比我们想象的要快 11 月制造业再度萎缩 ISM 表露经济隐忧 企业开始主动减员 油价为何减产反跌 关键非洲国家反悔意味着什么 苹果被爆出有重大合作 那么就开始进节目吧 在节目开始之前 阿杰想提醒一下各位 记得开启频道的小铃铛 调整成全部哦 这样就不会错过阿杰的任何视频了 也是对我最大的支持 在这里先谢谢各位了 今天的市场早盘小幅震荡 中午鲍威尔讲话开始上涨 下午横盘最终三大股指全收涨 道琼斯指数 0 涨 0.82% 标普白涨了 0.59% 板块方面 今天房地产板块继续上涨 涨超 2% 工业板块涨超 1.5% 只有通讯交流板块下跌 跌了 0.23% 上来我们来关注一下今天鲍威尔的发言 这也是今天推动市场中午上涨的主要原因 那么鲍威尔说了什么让投资者欣喜了呢 我们一起来看一下 在亚特兰大的大学活动上 鲍威尔面对一众学生 对当前的货币政策做了总结 并改口了 他说现在还不能下结论说我们已经到达了足够紧�币政策做了总结并改口了他说现在还不能下结论 说我们已经到达了足够紧缩的政策立场 抑或者去猜测什么时候政策会放松 这就和他在美联储例会上 直接说我们还没有信心政策足够紧缩 要温和得多 美联储传统 Nick 就写道 这大概是鲍威尔目前为止 释放最接近加息已经结束的信号了同时指出鲍威尔的演讲当中 提到了最近通胀下滑的成果 以致薪资的放缓 暗示未来如果要加息的话 门槛会变得更高 这些言论就进一步确认了市场 对加息结束的预期 同时鲍威尔对于市场的降息预期 也没有做很强烈的回应 只是说不要瞎猜 起码代表当前金融环境的放松还在美联储的承受范围 于是市场在这些消息的发酵之下就开始上扬 这次鲍威尔演讲后 再加上昨天的 PCE 数据 市场对美联储 12 月份的会议也有了一个更清晰的认识 Nick 则表示重点会围绕在信号上 美联储官员们会讨论 有可能继续加息这个信号要保持多久 这是开始考虑降息之前的第一步 但指出 下次会议不太可能完全放弃偏紧缩的论调 瑞银的首席经济学家就说 现在美联储没有理由提早宣布胜利 在经济还保持稳健的情况下 理由就更少了 他的态度偏谨慎 指出从过往的经验上来看 我们最好按照字面的意思来解读鲍威尔的话 而鲍威尔在演讲当中提到 6 个月的通胀年化涨幅为 2.5% 但表示这个进程需要持续 才能够让我们完成目标 也说要让数据指引政策 这在他看来就意味着美联储在通胀下滑到 2%之前是不会轻举妄动的 也提醒我们不要忘记美联储存在滞后性 按照数据形势可能不能及时的应对经济的变化 阿吉认为这次鲍尔的演讲并没有改变当下市场的交易核心逻辑 短期内通胀下滑 假期结束依然是投资者最主要的乐观预期 而风险依然藏在经济里 未来能够改变美股交易逻辑的最重要事件 就是下周五的大飞龙数据了 在目前的通胀走势下 数据好并不会引起市场对加息的恐慌 但如果比较差 那么衰退的预期可能会抬头 这需要注意 为此 阿杰还特别去看了一下亚特兰大 联储分行的 GDP 预测 结果着实让我意外了 12 月 1 号的预测仅为 1.2% 远低于上个季度的 5.2% 而且四季度已经过去两个月了 12 月对这个数字的影响可能有限 这似乎代表竞技的降温比我们想象的 要快 也许比尔艾克曼推测的一季度降息真的会实现 也说不定值得我们密切关注 说到经济降温 接着我们来看今天 ISM 公布的制造业 PMI 指数 既然通胀已经基本上翻篇了 经济是否会衰退就变得更为重要了 而制造业 PMI 是市场关注的领先指标 我们就一起来分析一下 11 月的情况究竟怎么样了 数据显示 11 月美国的制造业 PMI 指数为 46.7 低于分析师预期的 47.6 和上个月持平 其中代表未来需求的新订单量为 48.3 高于上个月的 45.5 但依然处于萎缩区间 产出则出现下滑 11 月的数字为 48.5 低于上个月的 50.4 重新跌入萎缩区间产出则出现下滑 11 月的数字为 48.5 低于上个月的 50.4 重新跌入萎缩区间 关键的制造业就业指数也继续下坠 这次为 45.8 低于上个月的 46.8 唯一值得高兴的是供应链的持续改善 这个数字越低越好 已经连续 14 个月低于 50 了 这次再跌 1.5 为 46.2 ISM 制造业调查的主席表示 美国制造业的萎缩速度和 10 月一样 企业在面对需求疲软的情况下 继续管理着产出 受访的企业这个月稍微降低了生产 同时在人员管理上开始采取更大的动作 更多的动用裁员等手段 库存订单量也跌破 40 为 39.3 是非常严重的萎缩 主席还指出 11 月 65%的制造业 GDP 都在萎缩 虽然低于 10 月的 75% 但严重程度变强了 PMI 指数低于 45 的行业占了 54% 而 10 月的时候只有 35% 9 月的时候只有 6% 这是反映制造业强弱的重要指标 在 ISM 统计的 17 个行业里 只有三个出现扩张 其余都在萎缩 扩张的行业分别是食品饮料和烟草 非金属矿物产品和运输器械 这次报告最不一样的地方在于 ISM 专门提到了整体的经济 他们写道 如果制造业 PMI 保持高于 48.7 一段时间 通常意味着整个经济在扩张 这句话只有在 10 月和 11 月的报告当中 有 而且两次 PMI 都低于 48.7 可以合理猜测 ISM 对于未来整体经济的看法 正在变得谨慎 阿杰最关注的是就业方面主席在报告中说受访企业的整体态度是放慢招人的速度 而 11 月除了更多的使用裁员以外 还包括动用员工流失手段 这其实包含了员工主动离职和被公司主动辞退 反映企业们在减员上变得更加主动 不像之前只是不再补充自主离职的员工 这也代表着他们在成本控制上变得更加主动不像之前只是不再补充自主离职的员工 这也代表着他们在成本控制上变得更为迫切 而从整体 PMI 的趋势来看 我们可以看报告给出的这张图 在今年年中 PMI 指数一度奇温反弹 似乎要回到 50 的扩张区间 也导致软着陆甚至不着陆的言论甚嚣尘上 可是现在 PMI 指数再度回落 更多的是在反映年中强劲的经济 并没有什么可持续性 也增加了未来出现衰退的可能性 除了 ism 另一个指标对于经济也有重要的指引 那就是油价 这几天油价出现了进一步的下跌 而且还是石油集团 opec 的减产决定宣布了以后 从高点直接下滑了超过 6% 为什么会这样呢 原来是有成员反悔了 在周四的会议当中 虽然集团说要减产 200 万桶 但都是自愿的 于是非洲南部的安格拉直接就不同意了 他的国家代表在会后对记者表示 他们会生产超过 OPEC 给的配额 但强调这不是服从 而是我们展示了我们的立场 OPEC 应该予以考虑 当然这就是官话 具体来说 安格拉本来就是让这次 OPEC 例会推迟的主要力量 在 6 月 沙特为了给阿联酋更多的生产配额 防止集团分裂 出面对一些力量较小的国家施压 其中就包括安格拉 让他们把配额卖给阿联酋 但承诺之后会恢复 结果现在沙特反过来要求进一步减产 而且还在部分小国已经扩张产能的情况下 所以他们无法接受 于是沙特为了有更多的时间私下协商推迟例会 结果例会结束后还是没有变 依然有国家不相同意不罚 而这个信号就让市场开始混乱 不太确定减产到底能不能行 与此同时这减产的 200 万桶里面 还非常依赖像安哥拉这样的小国 因为如果扣除沙特本来自己额外减产的 100 万 真正新的减产规模只有 90 万桶左右 而安格拉是非洲第二大产油国 每天可以生产超过 100 万桶 周四他被安排的配额是 111 万桶 而他认为不太公平 要自己提升到 118 万桶以上 油价的变化 虽然有各种各样的其他因素影响 但需求仍然是最主要的这段时间油价的变化虽然有各种各样的其他因素影响但需求仍然是最主要的 这段时间油价的下跌就反映了投资者对于经济需求的担忧 而且从昨天油价的反应来看 200 万桶的减产规模只能够维持价格 还不能使其大幅上涨 这足以说明需求问题并不小 也成为了提升衰退可能性的另一大信号 下面来看个股消息这说明需求问题并不小也成为了提升衰退可能性的另一大信号 下面来看个股消息苹果和影视公司 Paramount Global 可能出现合作 导致后者出现大涨 其他媒体股也出现拉升 根据华尔街日报 两家公司正在商讨折价捆绑销售各自的流媒体服务 知情人士透露 讨论还在非常初步的阶段 具体会怎么捆绑还不得而知 但基本形式就是 把苹果 TV plus 和 Paramount plus 整合成一个订阅套餐 使得用户订这个 比分开订便宜 这也是流媒体竞争格局当中最新的一个举措 过去几个月 苹果和 Paramount 都一直在 给自己的订阅套餐提价 试图让流媒体业务扭亏为盈 但这么做的结果也带来了很多的用户流失 根据 antena 的数据,两家公司的用户流失率都高于行业平均 在 10 月的数字均超过了 7%,而行业的平均水平是 5.7% antena 说,大部分的流媒体套餐都是按月收费 很容易取消 可能用户一口气追完一部热剧 就取消了 只有不断丰富整合内容 才能够把用户留住 增加其他服务 也能够达到同样的效果 11 月 华谊兄弟探索频道的高管 也透露过 对于捆绑其他流媒体服务 持开放态度 Verizon 的副总裁和首席内容官就表示 流媒体重新整合捆绑的速度比他们想象的要快 但如果抛开纯流媒体的捆绑 其他形式的整合捆绑早就开始了 9 月有线电视巨头 Charter Communications 就和迪士尼达成合作 可以给他的有线电视用户提供 Disney Plus 和 ESPN Plus 的服务周三, USNBC 的流媒体平台孔雀 Peacock 则和买菜外送平台 Instacart 宣布合作 Instacart Plus 的用户可以免费享受孔雀上的内容 但包含广告 Instacart Plus 是公司的一个会员项目 买满 35 元就可以享受无限免费外送服务 Paramount 自己也和 Warma 达美航空有合作 将自己的流媒体业务 镶嵌在日常购物和出行服务上 也能够增加合作商家会员的吸引力 阿基认为流媒体的竞争格局 注定是非常激烈的 最终整合捆绑应该是大势所趋 因为内容本身不太具备粘性 很难做到让用户反复使用 用亚马逊 prime 可以反复买东西 但看过的电影很少会看第二遍 平台必须要持续不断的给我提供新的好内容 我才会保持订阅 所以维护成本相当高 从一个用户的角度来说 同时拥有好几个不同的流媒体平台 来回切换又贵又麻烦 每次有新的热句想看 却发现自己订阅的那个没有 就会很失望 通常每个用户都是因为某个热句 或者电影 才选择订阅一个平台 需要一段时间 才能够建立起平台的信任 发现他总能推出好看的东西 要不然很有可能就取关 所以现在虽然各大平台 都在推出自己的流媒体服务 但未来大概率会形成几个寡头垄断的格局 或者由一个中间商提供整合流媒体服务的情况 现在苹果和 paramount 的合作可能就标志着行业整合更进一步了 但这件事对苹果的服务业到底有多大的影响 我并不是很乐观 影响可能非常有限 反倒是 paramount 有机会出现在 20 亿活跃苹果的设备当中 对于它的营销来说是个极大的刺激 而从这里我们也能够看出刘媒体品牌的重要性 奈飞作为行业的龙头老大 品牌效应当之无愧 想到刘媒体 第一个想到的就是他 而且他也证明了能够持续不断的提供好内容的能力 在其他不变的情况下 奈飞的粘性会更强 而从投资角度来看 我认为流媒体的竞争压力太大了 并不是一个特别好的投资领域 除了奈飞 其他企业的流媒体业务确定性都不是很高 很难安心的投资 按照惯例 我们再来个一周总结 本周三大股指都收涨 但板块轮动明显 以实业为主的道指 本周涨了 2.42% 而科技股的代表纳斯达克 竟涨了 0.38% 标普百则为 0.77% 板块方面 本周房地产板块受利率下滑影响 涨近 3% 材料板块涨超 2% 只有通信交流板块下跌 跌超 2%能源板块收平超 2%只有通信交流板块下跌跌超 2% 能源板块收平为倒数第二 利率方面 本周国债收益率集体大跌 10 年期国债收益率跌超 6% 现在收在 4.19% 反映美联储利率预测的两年期国债收益率跌了 8.3% 收到了 4.54% 石油持续阴跌 本周跌超 1% WTI 原油受灾了 74.33 美元一桶 美元也继续走弱 DXY 本周下跌了 0.21% 受灾了 103.19 本周重大的宏观事件有 投资传奇查理芒格去世 享年 99 岁 黑五线上销售创纪录 新屋销售暴冷 但房价指数创新高 美国 GDP 被上调到 5.2% 中国中值系爆雷 PC 数据符合预期 比尔·艾克曼赌明年一季度降息 比特币创年内新高 各股方面 特斯拉赛巴刹交付活动成功举行 车价远高于 4 年前 salesforce 财报勉强完成增长故事 股价出现大涨英伟达 CEO 表示公司上线远不于 4 年前 Salesforce 财报勉强完成增长故事股价出现大涨 英伟达 CEO 表示 公司上线远不止于此 Shopify, Affirm 等黑五概念股出现大涨 下周值得关注的宏观事件有 周二早上 9 点 45 S&P 公布的服务业偏卖指数 10点 ISM 服务业指数 Jones 空缺岗位 周三早上 8 点 15 ADP 就业数据周四 8 点半初领失缺岗位周三早上 8 点 15 ADP 就业数据 周四 8 点半 初领世界金人数 周五早上 8 点半 大飞牛就业数据 10 点 消费者信誉指数 值得关注的财报有 周二盘前的未来 Autozone 周三盘后的 C 3.AI GameStop QE 周四盘前的 Dollar General 盘后的博通 Lululemon DocuSign 以上就是今天全部内容啦如果各位觉得我做的还不错别忘了点个赞再走持续输出不易 爱球球场的支持 谢谢各位